Formations Private equity

Evaluer une entreprise c'est estimer sa valeur autour de quatre pôles : valeur patrimoniale, approche analogique des comparables sectoriels et boursiers, analyse des flux et indicateur de valeur des capitaux, analyse du capital immatériel. Cette formation vous apprendra à le faire.

• Comprendre l’environnement, les acteurs et les techniques du Private Equity
• Maîtriser le fonctionnement et les performances des fonds de capital investissement
• Intégrer les composantes d’une cartographie des risques de Private Equity

• Connaître les bases de la structuration d’un LBO
• Valoriser l’entreprise dans une approche LBO
• Choisir le bon montage en fonction des contraintes
• Connaître les tendances du marché post-crise et les intervenants
• Connaître les critères de place pour juger de la faisabilité d’une opération
• Savoir intégrer les contraintes juridiques et fiscales en amont d’une opération de LBO

• Maîtriser les enjeux, les acteurs et les techniques en Private Equity
• Connaître le fonctionnement et les performances des fonds de capital investissement
• Savoir analyser le cycle de vie d'un investissement en Private Equity

• Connaître les différents acteurs et leurs rôles dans les montages de LBO
• Maîtriser la structuration financière des opérations de LBO
• Comprendre les pratiques de valorisation d'entreprise lors d'opérations de LBO

Le LBO (« Leverage Buy Out », opération qui consiste à racheter une société en finançant le coût d?acquisition par endettement) est une solution fréquemment utilisée dans le cas de la cession d?une entreprise par son dirigeant, ou d?une filiale par un groupe.

Cette technique est en effet réputée pour améliorer le résultat opérationnel et pour créer de la valeur sur la période de l?opération.

Francis Lefebvre Formation s?associe aux auteurs du Vernimmen et propose une journée de formation consacrée au mécanisme du LBO. A cette occasion, vous trouverez des réponses aux questions suivantes :

• Dans quel cas le recours à cette technique de financement est-elle judicieuse ?
• Quels sont les principaux acteurs de l?opération ?
• Quels en sont les principaux critères de succès (ou d?échec) ?

Vous dirigez une entreprise qui vient de faire ou va faire l'objet d'une entrée au capital d'un fonds d'investissement. Nouvel actionnaire, nouveau contexte et nouvelles exigences. Ce programme permet en une journée d'évoquer les relations contractuelles et les attentes d'un fonds.

Si le marché du private equity est très dynamique en ce moment, il n’en demeure pas moins que l’un des enjeux fondamentaux des opérations de private equity réside dans le sort réservé à l’intéressement des managers, acteurs clés de la création de valeur. Or, la réussite des management packages nécessite à la fois une parfaite maîtrise des contraintes juridiques et fiscales des instruments d’intéressement et une habile négociation des droits et obligations des managers dans le cadre de ces opérations. Il est donc indispensable d’acquérir ces différentes compétences qui font appel à plusieurs spécialités, pour réussir son opération.

 Le partenariat Fonds / Management est basé sur une convergence d'intérêts notamment financiers. Comprendre les enjeux de cette association est clef.