Afges

Traitement des opérations – Systèmes de règlement-livraison et de paiement

Par Afges

Objectifs

  • Comprendre l’organisation et le fonctionnement des systèmes de règlement/livraison et de paiement.
  • Appréhender les acteurs de la chaîne titres et cash.
  • Intégrer les évolutions en cours et leurs conséquences pour les banques.
  • Maîtriser les risques opérationnels liés au traitement des opérations titres et cash.

Programme

1. ACTEURS DE LA CHAÎNE TITRES ET CASH

  • Organisation des marchés.
  • Opérations traitées et filières de traitement : négociation, livraison et/ou règlement.
  • Rôle des dépositaires centraux nationaux et internationaux.
  • Tour d’horizon des chambres de compensation, leurs missions :
  • Missions traditionnelles dans les opérations achat/vente.
  • Compensation dans les opérations repo sur les souverains.
  • Rôle des teneurs de compte conservateurs et plus spécifiquement des back et middle-offices titres dans le traitement des opérations.
  • Support PowerPoint.
  • Cahier d’exercices :
  • Cartographie des acteurs de la chaîne Titres et cash.
  • QCU.
  • Synthèse.

2. ORGANISATION ET FONCTIONNEMENT DES SYSTÈMES DE RÈGLEMENT/LIVRAISON

  • Schéma récapitulatif du processus de règlement/livraison et différents systèmes en place.
  • Missions d’Euroclear France, dépositaire central national et gestionnaire des systèmes de place :
  • Missions traditionnelles.
  • Gestion du collatéral repo triparty et plateforme EuroCGPlus.
  • ESES, fonctionnement général et principales caractéristiques.
  • Sous-systèmes d’ESES (contrôles de forme, SBI, SLAB, dénouement).
  • Target 2 Securities, principales caractéristiques.
  • Acteurs de la chaîne titres aujourd’hui et demain, principaux changements à venir.
  • Support PowerPoint.
  • Illustrations pratiques.
  • QCU.
  • Synthèse.

3. ORGANISATION ET FONCTIONNEMENT DES SYSTÈMES DE PAIEMENT

  • Vue d’ensemble des systèmes de paiement en Europe.
  • De Target 1 à Target 2.
  • Architecture et principes de fonctionnement de Target 2. et Target 2S.
  • CLS.
  • Correspondent banking.
  • CORE.
  • SEPA.
  • Support PowerPoint.
  • Illustrations pratiques.
  • QCU.
  • Synthèse.

4. LES ÉVOLUTIONS LIÉES AU NIVEAU DES TECHNIQUES NUMÉRIQUES

  • La directive SFTR (Securities financing Transaction Regulation), son application et son reporting.
  • Principe de la Blockchain.
  • Les applications actuelles et futures de la blockchain dans les systèmes de règlement-livraison.
  • Principaux problèmes et possibles solutions.
  • Support PowerPoint.
  • Illustrations pratiques.
  • QCU.
  • Synthèse.

5. RISQUES OPÉRATIONNELS LIÉS AUX OPÉRATIONS TITRES ET CASH

  • Traitement et contrôle des opérations (exécution, livraison et règlement).
  • Rôle de SWIFT, garant de la sécurité des paiements.
  • Confirmation des opérations.
  • Rapprochements.
  • Notions de cut-off time pour les paiements, gestion de la trésorerie.
  • Suspens de marché intraday et traitements.
  • Support PowerPoint.
  • Cahier d’exercices :
  • Identification des principaux risques liés au traitement des opérations Titres et cash.
  • QCU.
  • Synthèse.

6. SYNTHÈSE ET CONCLUSION

  • Synthèse de la journée.
  • Évaluation de la formation.
  • Evaluation des connaissances.
  • Questions/réponses.
  • Attestation d’acquis de compétences.
  • Fiches d’évaluation.

Pédagogie

  • Documentation en PowerPoint.
  • Alternance d’illustrations pratiques et d’exercices.
  • QCU, synthèses, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.

Formations de la même catégories (5)

Nityde
Les fondamentaux des marchés financiersPar Nityde
  • Maîtriser le fonctionnement des marchés et comprendre le rôle des différents intervenants,
  • Connaître les mécanismes, les utilisations et la gestion des flux des différents
    produits cash et dérivés,
  • Comprendre l’impact des produits et des activités en terme de risque (contrepartie, marché, opérationnel, liquidité,…),
  • Connaître le «jargon» des salles de marchés,
  • Acquisition des repères essentiels pour comprendre les fonctions opérationnelles et la gestion des flux,
  • Intégrer les connaissances dans l’activité au quotidien.
Bärchen Formation
Collateral ManagementPar Bärchen Formation
  • Master the implications of today's collateralised world
  • Understand the financial and economic consequences
  • Learn about collateral management systems: the players, the processes, the inputs and outputs
  • Recognise and understand the key drivers in optimising collateral performance
Bärchen Formation
Structured creditPar Bärchen Formation
  • Review the building blocks for structured credit
  • Demystify some of the complexity that surrounds the structured credit discipline
  • Capture its added value
  • Gain some intuition in the behavior of leading structures
CFPB
SEPA : la gestion des mandatsPar CFPB
  • Identifier les nouvelles contraintes du prélèvement SDD
  • Répondre aux questions des commerciaux sur la mise en place des mandats SEPA
  • Gérer les taches nouvelles liées à la gestion des mandats
  • Se préparer à la disparition des produits de niche français
First Finance
Pratique des produits structurésPar First Finance
  • Comprendre l’environnement des structurés de taux dans le contexte de taux négatifs
  • Comprendre l’importance des notions de funding de liquidité
  • Dresser un panorama complet de tous les produits structurés sur tous les sous-jacents
  • Maîtriser le contexte d’investissement pour chaque type de produit structuré
  • Comprendre le pay-off des options vanilles et exotiques et leurs profils de risque
  • Analyser les term sheets des principaux produits structurés sur taux, actions, change ou matières premières
  • Savoir construire et analyser la composition des produits structurés