Structured credit
Par Bärchen FormationObjectifs
- Review the building blocks for structured credit
- Demystify some of the complexity that surrounds the structured credit discipline
- Capture its added value
- Gain some intuition in the behavior of leading structures
Programme
A glance through the structured credit market
- Essence of the structured credit market
- Main players
- Is there value in structured credit?
- Structured credit products
Building blocks
- Single-name Credit Default Swaps
- CDS indices
- First to Default swaps
Case Study: Hedging a FTD
Structured products
- Static Synthetic CDO
- Introducing credit tranches
- Standard tranches on credit indices
Case Study: Correlation trades
Issuing and risk managing synthetic CDOs
- What is a Bespoke?
- CDO greeks
Case Study: Issuing a synthetic CDO
Some dynamic structures
• Constant Proportion Debt Obligation (CPDO) • Constant Proportion Portfolio Insurance (CPPI) • Few Thoughts about Structured Credit Ratings
Case Study: How to sell during crisis times
Pédagogie
- Interaction avec votre intervenant en rapport avec son expérience et l’actualité
- TP et cas pratiques multiples
Formations de la même catégories (5)
Les fondamentaux des marchés financiersPar Nityde
- Maîtriser le fonctionnement des marchés et comprendre le rôle des différents intervenants,
- Connaître les mécanismes, les utilisations et la gestion des flux des différents
produits cash et dérivés, - Comprendre l’impact des produits et des activités en terme de risque (contrepartie, marché, opérationnel, liquidité,…),
- Connaître le «jargon» des salles de marchés,
- Acquisition des repères essentiels pour comprendre les fonctions opérationnelles et la gestion des flux,
- Intégrer les connaissances dans l’activité au quotidien.
Collateral ManagementPar Bärchen Formation
- Master the implications of today's collateralised world
- Understand the financial and economic consequences
- Learn about collateral management systems: the players, the processes, the inputs and outputs
- Recognise and understand the key drivers in optimising collateral performance
Structured creditPar Bärchen Formation
- Review the building blocks for structured credit
- Demystify some of the complexity that surrounds the structured credit discipline
- Capture its added value
- Gain some intuition in the behavior of leading structures
SEPA : la gestion des mandatsPar CFPB
- Identifier les nouvelles contraintes du prélèvement SDD
- Répondre aux questions des commerciaux sur la mise en place des mandats SEPA
- Gérer les taches nouvelles liées à la gestion des mandats
- Se préparer à la disparition des produits de niche français
Pratique des produits structurésPar First Finance
- Comprendre l’environnement des structurés de taux dans le contexte de taux négatifs
- Comprendre l’importance des notions de funding de liquidité
- Dresser un panorama complet de tous les produits structurés sur tous les sous-jacents
- Maîtriser le contexte d’investissement pour chaque type de produit structuré
- Comprendre le pay-off des options vanilles et exotiques et leurs profils de risque
- Analyser les term sheets des principaux produits structurés sur taux, actions, change ou matières premières
- Savoir construire et analyser la composition des produits structurés
