Produits cash, dérivés et structurés de taux indexés sur inflation
Par First FinanceObjectifs
- Connaître le marché des produits sur inflation : organisation, acteurs, mécanismes et utilisations des produits
- Savoir utiliser le produit le mieux adapté aux différentes problématiques de gestion des risques
- Connaître les structures incluant des indices inflation
Programme
Rappels sur le pricing et la gestion des obligations classiques
- Strips et valorisation zéro-coupon
- Duration et sensibilité
- Convexité
- Paramètres de gestion
Travaux Pratiques
- Construction d’un pricer d’OAT sur EXCEL™
Obligations indexées sur l'inflation : OATi
- Mécanismes et principales utilisations des OATi
- Pricing et gestion des OATi
- État du marché des OATi
- Approche de l’OATi européenne
Travaux Pratiques
- Construction d’un outil de valorisation des OATi sur EXCEL™
La mesure de l'inflation
- Le panier de la ménagère
- Sa saisonnalité
- Ses instabilités prévisibles ou non
- La prise en compte de changements drastiques et rapides : l’exemple de la Covid-19
Marché des produits dérivés sur inflation
- Présentation des marchés
- Indices de référence existants (Euro, FR, ES, IT, US, … )
- Relation entre les différents indices
- Liquidité sur le marché interbancaire
Fonctionnement du marché des dérivés inflation
- Mécanismes et utilisations des swaps inflation
- Relation entre le marché obligataire et le marché des swaps
- Courbe inflation forward
- Swap zéro-coupon
- Swap couponné
Travaux Pratiques
- Construction d’un outil de valorisation des swaps sur inflation (couponnés, zéro-coupons) sur EXCEL™
Placements privés indexés sur l'inflation
- Présentation du marché
- Description des différentes structures
- Utilisation des notes (côté investisseur)
Pédagogie
- Approche générale du marché et de l’ensemble des structures dans lesquelles intervient l’inflation
- Construction de pricers simples de produits inflation sur EXCEL™
Formations de la même catégories (5)
Les fondamentaux des marchés financiersPar Nityde
- Maîtriser le fonctionnement des marchés et comprendre le rôle des différents intervenants,
- Connaître les mécanismes, les utilisations et la gestion des flux des différents
produits cash et dérivés, - Comprendre l’impact des produits et des activités en terme de risque (contrepartie, marché, opérationnel, liquidité,…),
- Connaître le «jargon» des salles de marchés,
- Acquisition des repères essentiels pour comprendre les fonctions opérationnelles et la gestion des flux,
- Intégrer les connaissances dans l’activité au quotidien.
Initiation aux marchés financiers et produits dérivésPar Dalloz
Les marchés financiers sont au cœur de l’économie et font régulièrement les titres de l’actualité. Mais quels rôles jouent-ils exactement ? Comment fonctionnent-ils et avec quels produits ? Cette journée permet d’apporter des réponses simples et pragmatiques à toutes ces questions.
SEPA : la gestion des mandatsPar CFPB
- Identifier les nouvelles contraintes du prélèvement SDD
- Répondre aux questions des commerciaux sur la mise en place des mandats SEPA
- Gérer les taches nouvelles liées à la gestion des mandats
- Se préparer à la disparition des produits de niche français
Pratique des produits structurésPar First Finance
- Comprendre l’environnement des structurés de taux dans le contexte de taux négatifs
- Comprendre l’importance des notions de funding de liquidité
- Dresser un panorama complet de tous les produits structurés sur tous les sous-jacents
- Maîtriser le contexte d’investissement pour chaque type de produit structuré
- Comprendre le pay-off des options vanilles et exotiques et leurs profils de risque
- Analyser les term sheets des principaux produits structurés sur taux, actions, change ou matières premières
- Savoir construire et analyser la composition des produits structurés
Actualisation avec la courbe ois, cva, dva, fva et lvaPar Top Finance
- Maitrise du risque de contrepartie dans les produits OTC et des concepts de CVA, DVA, FVA et LVA
- Valorisation d’un produit dérivé en fonction de la nature du collatéral
