First Finance

Modélisation financière des M&A

Par First Finance

Objectifs

  • Construire un modèle EXCEL™ simple intégrant les différentes étapes d’une opération M&A
  • Maîtriser les fonctions EXCEL™ de base pour effectuer des simulations
  • Modéliser la valorisation de la cible, le financement, les synergies, la création de valeur

Programme

Modélisation de tableaux de bord pour l’acquéreur et la cible

  • Modélisation d’indicateurs de rentabilité
  • Identification des indicateurs clés pour modéliser une opération M&A
  • Éléments clés pour déterminer une acquisition payée en titres ou dettes financières
  • Simulation de l’actionnariat du nouvel ensemble en fonction du financement retenu

Mise en pratique : Modélisation de tableaux de bord sur une opération M&A réelle

  • Tableau de bord intégrant les paramètres nécessaires à la modélisation M&A
  • Indicateurs clés de rentabilité des capitaux propres de l’acheteur et de la cible
  • Modélisation EXCEL™ des données de valorisation, primes, financement, actionnariat

Simulation de valorisation de la cible dans le cadre d’une opération M&A

  • Modélisation simple des principales méthodes de valorisation utilisées en M&A
  • Simulation EXCEL™ d’un business plan simple, actualisation des cash-flow libres de la cible
  • Détermination de la prime potentielle à payer en fonction des synergies attendues

Étude de cas : Valorisation d’une acquisition dans le cadre d’une opération M&A

  • Simulation d’un Business Plan simple pour une acquisition
  • Valorisation de l’acquisition : méthode des comparables (EV/EBITDA), actualisation flux (DCF)
  • Modélisation de la prime à payer en fonction de la valorisation et prime retenue

Modélisation de financements d’une opération M&A

  • Simulation de financement à 100% par dettes financières ou par capitaux propres
  • Modélisation d’une offre mixte combinant dettes financières et capitaux propres
  • Impact du financement sur la croissance du nouveau bénéfice par action
  • Modélisation EXCEL™ de la création de valeur pour les différentes parties prenantes

Mise en pratique : détermination du financement optimum pour une acquisition

  • Modélisation de la structure optimale de financement de l’acquéreur
  • Simulation d’impact du financement sur le coût du capital (CMPC) de l’acquéreur
  • Modélisation de détermination de l’évolution de la note de crédit de l’acquéreur

Utilisation d’un tableau EXCEL de synthèse pour simuler différents scénarios

  • Simulation d’un financement à 100% en dettes financières
  • Simulation d’un financement à 100% en capitaux propres
  • Simulation des différents paramètres en fonction de la prime payée
  • Modélisation d’un tableau de bord de synthèse de l’opération M&A

Cas de synthèse : Simulation de différents scénarios de structuration d’opérations M&A

  • Tableaux croisés dynamiques : évolution du Bénéfice Par Action
  • Modélisation des scénarios de primes et financement possibles
  • Modélisation de l’évolution de la création de valeur de l’opération M&A

Pédagogie

  • Rappels des concepts fondamentaux et outils EXCEL™ simples de modélisation
  • Formation basée sur des cas réels et récents
  • Partage d’expérience sur les méthodes de modélisations financières les plus utilisées
  • Mises en pratique sur des cas concrets et réels de M&A servant de fil rouge, sur l’ensemble de la formation
  • Modélisation EXCEL™ des pratiques les plus utilisées dans le cadre d’opérations M&A
  • Maitrise des outils EXCEL™ simples : tableaux croisés dynamiques, fonctions, graphes

Formations de la même catégories (5)

First Finance
Modélisation financière des M&APar First Finance
  • Construire un modèle EXCEL™ simple intégrant les différentes étapes d’une opération M&A
  • Maîtriser les fonctions EXCEL™ de base pour effectuer des simulations
  • Modéliser la valorisation de la cible, le financement, les synergies, la création de valeur
EFE
Fusions-acquisitionsPar EFE

Entre la loi de ratification de l’ordonnance réformant le droit des contrats qui va avoir de nombreuses conséquences sur vos opérations de fusion et acquisition, les nouvelles pratiques en matière de négociations et de due diligences, les dernières décisions impactant les management packages et notamment concernant les montages abusifs, les nouvelles règles encadrant le prix et la garantie de passif ou encore le contentieux des fusions-acquisitions très fortement impacté par la réforme du droit des contrats, il est indispensable de faire un point précis avec des praticiens de renom sur toutes les nouveautés et les nouvelles pratiques 2018 des fusions-acquisitions pour sécuriser vos opérations dès à présent.
C’est pourquoi nous vous convions à notre Panorama d’actualité des fusions et acquisitions 2018 qui sera animé par les grands spécialistes des M&A qui vous feront partager leur expérience de manière à l’intégrer dans votre propre pratique.

First Finance
Fusions / acquisitions : mécanismes et mise en œuvrePar First Finance
  • Maîtriser la logique financière, le déroulement et les outils financiers des fusions / acquisitions
  • Mener une analyse détaillée
  • Comprendre le rôle de chaque intervenant dans le processus
  • Monter et optimiser une opération en fonction des objectifs de l’acquéreur
Les Echos Formation
Fusions-acquisitions : mise en oeuvre et négociation (Formation à distance ou en présentiel)Par Les Echos Formation
  • Comprendre les enjeux stratégiques du M&A pour l’entreprise
  • S’approprier le process M&A et adapter la transaction au triptyque acquéreur - cédant - marché
  • Rationaliser les notions de valeur et de prix
  • Décrypter le jeu des acteurs et sécuriser la négociation
Dalloz
Corporate Law and Cross-Border Mergers & AcquisitionsPar Dalloz

L'internationalisation des questions concernant les sociétés requiert une solide maîtrise de l'anglais juridique et une bonne compréhension des pratiques contractuelles anglo-saxonnes. La pratique internationale des entreprises inclut notamment les fondamentaux du droit des sociétés, la gestion des filiales étrangères, ainsi que l'acquisition, la cession ou la réorganisation des sociétés.

Nous utilisons les cookies afin de fournir les services et fonctionnalités proposés sur notre site et afin d’améliorer l’expérience de nos utilisateurs. En cliquant sur ”J’ai compris”, vous acceptez l’utilisation de ces cookies.