Formation - Les réglementations sur les dérivés OTC et les impacts Middle Office
Par Bärchen FormationObjectifs
- Connaître les réglementations européennes sur les produits dérivés, EMIR, MiFID 2 et la réglementation US (Dodd-Frank) sur les dérivés OTC
- Comprendre les impacts de ces réglementations sur les processus Middle Office : identifiants LEI, UTI, ISIN, affirmation & confirmation, réconciliation des positions, trade reporting, collatéralisation et clearing
Programme
Introduction
- Les engagements du G-20
- Les objectifs du G20 sur la Stabilité Financière
- Atténuation des risques et transparence
- La réponse réglementaire mondiale
- Juridictions, régulateurs, réglementations et engagements
- La structure politique EMIR et les mécanismes de décision
- Structure politique
- Mécanismes de décision
La réglementation EMIR
- Timeline
- Eligibilité
- Les principaux requirements
- Les exemptions
- Les techniques d’atténuation des risques
- Timely confirmation
- Valorisation
- Réconciliation des portefeuilles
- Compression des portefeuilles
- Résolution des différends
- Reporting au trade repository
- Regulatory requirements
- Schéma des flux
- Trade repositories
- Le plan d’action de l’ESMA
- Les développements récents EMIR REFIT
- Les identifiants réglementaires et leur utilisation : LEI, UTI, UPI
- Les processus opérationnels et les points d’attention
- L'exécution
- Le matching
- Le clearing
- Le reporting
- La réconciliation
- La valorisation
- Le collateral management
La réglementation MiFID2 / MiFIR
- Les obligations MiFID2 / MiFIR
- Le périmètre d'éligibilité
- L'obligation de négociation
- La transparence
- La protection des investisseurs
- Le reporting des transactions
- Les impacts middle office
- Le contexte du BREXIT
La réglementation américaine : Dodd-Frank
- Eligibilité
- Les requirements
Pédagogie
Cas des opérations de change liées à des titres FX Spot / FX Forward
Interaction avec votre intervenant en rapport avec son expérience et l'actualité
TP et cas pratiques multiples
Formations de la même catégories (5)
Les fondamentaux des marchés financiersPar Nityde
- Maîtriser le fonctionnement des marchés et comprendre le rôle des différents intervenants,
- Connaître les mécanismes, les utilisations et la gestion des flux des différents
produits cash et dérivés, - Comprendre l’impact des produits et des activités en terme de risque (contrepartie, marché, opérationnel, liquidité,…),
- Connaître le «jargon» des salles de marchés,
- Acquisition des repères essentiels pour comprendre les fonctions opérationnelles et la gestion des flux,
- Intégrer les connaissances dans l’activité au quotidien.
Initiation aux marchés financiers et produits dérivésPar Dalloz
Les marchés financiers sont au cœur de l’économie et font régulièrement les titres de l’actualité. Mais quels rôles jouent-ils exactement ? Comment fonctionnent-ils et avec quels produits ? Cette journée permet d’apporter des réponses simples et pragmatiques à toutes ces questions.
SEPA : la gestion des mandatsPar CFPB
- Identifier les nouvelles contraintes du prélèvement SDD
- Répondre aux questions des commerciaux sur la mise en place des mandats SEPA
- Gérer les taches nouvelles liées à la gestion des mandats
- Se préparer à la disparition des produits de niche français
Pratique des produits structurésPar First Finance
- Comprendre l’environnement des structurés de taux dans le contexte de taux négatifs
- Comprendre l’importance des notions de funding de liquidité
- Dresser un panorama complet de tous les produits structurés sur tous les sous-jacents
- Maîtriser le contexte d’investissement pour chaque type de produit structuré
- Comprendre le pay-off des options vanilles et exotiques et leurs profils de risque
- Analyser les term sheets des principaux produits structurés sur taux, actions, change ou matières premières
- Savoir construire et analyser la composition des produits structurés
Actualisation avec la courbe ois, cva, dva, fva et lvaPar Top Finance
- Maitrise du risque de contrepartie dans les produits OTC et des concepts de CVA, DVA, FVA et LVA
- Valorisation d’un produit dérivé en fonction de la nature du collatéral
