Connaître les réglementations européennes sur les produits dérivés, EMIR, MiFID 2 et la réglementation US (Dodd-Frank) sur les dérivés OTC
Comprendre les impacts de ces réglementations sur les processus Middle Office : identifiants LEI, UTI, ISIN, affirmation & confirmation, réconciliation des positions, trade reporting, collatéralisation et clearing
Programme
Introduction
Les engagements du G-20
Les objectifs du G20 sur la Stabilité Financière
Atténuation des risques et transparence
La réponse réglementaire mondiale
Juridictions, régulateurs, réglementations et engagements
La structure politique EMIR et les mécanismes de décision
Structure politique
Mécanismes de décision
La réglementation EMIR
Timeline
Eligibilité
Les principaux requirements
Les exemptions
Les techniques d’atténuation des risques
Timely confirmation
Valorisation
Réconciliation des portefeuilles
Compression des portefeuilles
Résolution des différends
Reporting au trade repository
Regulatory requirements
Schéma des flux
Trade repositories
Le plan d’action de l’ESMA
Les développements récents
EMIR REFIT
EMIR 2.2
Le contexte du Brexit
Cas des opérations de change liées à des titres FX Spot / FX Forward
Clearing : Définition, modèles, principe et mécanisme
Les impacts EMIR sur le middle office
Les identifiants réglementaires et leur utilisation : LEI, UTI, UPI
Les processus opérationnels et les points d’attention
L'exécution
Le matching
Le clearing
Le reporting
La réconciliation
La valorisation
Le collateral management
La réglementation MiFID2 / MiFIR
Les obligations MiFID2 / MiFIR
Le périmètre d'éligibilité
L'obligation de négociation
La transparence
La protection des investisseurs
Le reporting des transactions
Les impacts middle office
Le contexte du BREXIT
La réglementation américaine : Dodd-Frank
Eligibilité
Les requirements
Pédagogie
Interaction avec votre intervenant en rapport avec son expérience et l’actualité