Bärchen Formation

Formation - Les réglementations sur les dérivés OTC et les impacts Middle Office

Par Bärchen Formation

Objectifs

  • Connaître les réglementations européennes sur les produits dérivés, EMIR, MiFID 2 et la réglementation US (Dodd-Frank) sur les dérivés OTC
  • Comprendre les impacts de ces réglementations sur les processus Middle Office : identifiants LEI, UTI, ISIN, affirmation & confirmation, réconciliation des positions, trade reporting, collatéralisation et clearing

Programme

Introduction

  • Les engagements du G-20
  • Les objectifs du G20 sur la Stabilité Financière
  • Atténuation des risques et transparence
  • La réponse réglementaire mondiale
  • Juridictions, régulateurs, réglementations et engagements
  • La structure politique EMIR et les mécanismes de décision
  • Structure politique
  • Mécanismes de décision

La réglementation EMIR

  • Timeline
  • Eligibilité
  • Les principaux requirements
  • Les exemptions
  • Les techniques d’atténuation des risques
  • Timely confirmation
  • Valorisation
  • Réconciliation des portefeuilles
  • Compression des portefeuilles
  • Résolution des différends
  • Reporting au trade repository
  • Regulatory requirements
  • Schéma des flux
  • Trade repositories
  • Le plan d’action de l’ESMA
  • Les développements récents EMIR REFIT
  • Les identifiants réglementaires et leur utilisation : LEI, UTI, UPI
  • Les processus opérationnels et les points d’attention
  • L'exécution
  • Le matching
  • Le clearing
  • Le reporting
  • La réconciliation
  • La valorisation
  • Le collateral management

La réglementation MiFID2 / MiFIR

  • Les obligations MiFID2 / MiFIR
  • Le périmètre d'éligibilité
  • L'obligation de négociation
  • La transparence
  • La protection des investisseurs
  • Le reporting des transactions
  • Les impacts middle office
  • Le contexte du BREXIT

La réglementation américaine : Dodd-Frank

  • Eligibilité
  • Les requirements

Pédagogie

Cas des opérations de change liées à des titres FX Spot / FX Forward

Interaction avec votre intervenant en rapport avec son expérience et l'actualité

TP et cas pratiques multiples

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  • Acquisition des repères essentiels pour comprendre les fonctions opérationnelles et la gestion des flux,
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