Bärchen Formation

Formation - Les produits dérivés sur actions et indices

Par Bärchen Formation

Objectifs

  • Maîtriser la dynamique de prix des dérivés et les risques
  • Savoir utiliser l'information donnée par les marchés dérivés dans un portefeuille
  • Apprendre à calibrer une position en dérivés au sein d'une gestion globale de portefeuille

Programme

Les marchés dérivés actions ?

  • A quoi sert un produit dérivé ?
  • Marchés organisés et OTC : fonctionnement et acteurs de ces marchés
  • Différence entre dérivés fermes et optionnels

Les Futures

  • Utilisation des Futures : illustration à partir d'un exemple de spéculation, de couverture et d'arbitrage
  • Appels de marge, deposits et effet de levier
  • La «base» et les paramètres de prix des Futures
  • Calculer un ratio de couverture par contrats Futures

TP Excel : illustration de couverture d'un portefeuille par Futures

Contracts For Difference (CFD)

  • Définitions et utilisations
  • Intérêt par rapport aux Futures

Les options

Etude de cas : illustration à partir d'un exemple de spéculation sur le cours d'une action

  • Les 4 stratégies fondamentales
  • La prime : valeur intrinsèque et valeur temps
  • Les différentes méthodes de valorisation
  • Black and Scholes
  • Cox and Rubinstein
  • Monte Carlo
  • La modélisation des dividendes
  • Gérer le risque de prix de l'option : approche par les grecques
  • Les stratégies et combinaisons d'options : utilisation et intérêt
  • Les principales options exotiques : barrières, binaires, asiatiques

TP Excel : analyse des grecques et du risque de l'option

Les produits structurés sur actions

  • Principe d'un produit structuré : composition de plusieurs dérivés
  • Analyse des principales structures
  • Produits à capital variable et rendement garanti / variable
  • Equity swaps, Swaps d'indice et Swaps PEA

Limites et risques des produits dérivés

Etude de cas : analyse de stratégies sur Futures, combinaison d'options ou produits structurés et de leurs risques associés

Pédagogie

Interaction avec votre intervenant en rapport avec son expérience et l'actualité

TP et cas pratiques multiples

Formations de la même catégories (5)

Nityde
Les fondamentaux des marchés financiersPar Nityde
  • Maîtriser le fonctionnement des marchés et comprendre le rôle des différents intervenants,
  • Connaître les mécanismes, les utilisations et la gestion des flux des différents
    produits cash et dérivés,
  • Comprendre l’impact des produits et des activités en terme de risque (contrepartie, marché, opérationnel, liquidité,…),
  • Connaître le «jargon» des salles de marchés,
  • Acquisition des repères essentiels pour comprendre les fonctions opérationnelles et la gestion des flux,
  • Intégrer les connaissances dans l’activité au quotidien.
CFPB
SEPA : la gestion des mandatsPar CFPB
  • Identifier les nouvelles contraintes du prélèvement SDD
  • Répondre aux questions des commerciaux sur la mise en place des mandats SEPA
  • Gérer les taches nouvelles liées à la gestion des mandats
  • Se préparer à la disparition des produits de niche français
First Finance
Pratique des produits structurésPar First Finance
  • Comprendre l’environnement des structurés de taux dans le contexte de taux négatifs
  • Comprendre l’importance des notions de funding de liquidité
  • Dresser un panorama complet de tous les produits structurés sur tous les sous-jacents
  • Maîtriser le contexte d’investissement pour chaque type de produit structuré
  • Comprendre le pay-off des options vanilles et exotiques et leurs profils de risque
  • Analyser les term sheets des principaux produits structurés sur taux, actions, change ou matières premières
  • Savoir construire et analyser la composition des produits structurés
Top Finance
Actualisation avec la courbe ois, cva, dva, fva et lvaPar Top Finance
  • Maitrise du risque de contrepartie dans les produits OTC et des concepts de CVA, DVA, FVA et LVA
  • Valorisation d’un produit dérivé en fonction de la nature du collatéral
AFTE
Maîtriser les instruments de couverture des risquesPar AFTE
  • Comprendre les mécanismes de base des produits dérivés et des instruments optionnels.
  • Diversifier les stratégies de couverture de risque en utilisant les possibilités offertes par ces instruments financiers
  • Utiliser ces instruments dans la gestion du risque de taux, de change, de crédit et d'inflation
  • S’initier à leur utilisation face aux risques d’évolution des prix des matières premières