Groupe Revue Fiduciaire

La finance anglo-saxonne : un modèle à suivre?

Par Groupe Revue Fiduciaire

Objectifs

Comprendre l’impact de l’environnement anglo-saxon sur la nature de certains schémas financiers, en particulier la titrisation

Distinguer (i) les prêts accordés sur la base d’une garantie physique (ii) des prêts accordés à partir de l’évaluation de la capacité future à rembourser

  • Identifier à quelles problématiques répond le développement de la titrisation
  • Mesurer l’impact des évolutions réglementaires internationales sur le développement de la finance
  • Comprendre le fonctionnement et le rôle des dérivés de crédit dans cet environnement

Programme

1. Introduction

  • Les « Mortgage » : des prêts immobiliers comme les autres ?
  • La séparation des banques et des brokers-dealers aux Etats-Unis
  • L’évolution de la prise en compte du risque par la réglementation bancaire internationale (de Bâle 1 à 3)

2. La structure des créances

  • Créances hypothécaires
  • Créances commerciales
  • Les cartes de crédit

3. La titrisation

  • Mise en œuvre
  • Les participants
  • Le développement des titrisations complexes
  • L’utilisation des dérivés de crédit

4. Le rôle des dérivés de crédit dans le nouvel environnement financier

  • La désintermédiation bancaire : qui prend quel risque ?
  • Le développement d’un « marché » du crédit
  • L’aboutissement du modèle « originate to distribute »

5. L’impact politique

De la fin du « Glass-Steagall Act » en 1999 au « John Vickers Report » en 2011

Pédagogie

  • Alternance d’éléments techniques et de cas pratiques
  • Quiz, remise d’un support complet à l’issue de la formation

Moyens d'évaluation :

  • Questionnaire d’évaluation
  • QCM de validation des connaissances acquises

Formations de la même catégories (5)

Nityde
Les fondamentaux des marchés financiersPar Nityde
  • Maîtriser le fonctionnement des marchés et comprendre le rôle des différents intervenants,
  • Connaître les mécanismes, les utilisations et la gestion des flux des différents
    produits cash et dérivés,
  • Comprendre l’impact des produits et des activités en terme de risque (contrepartie, marché, opérationnel, liquidité,…),
  • Connaître le «jargon» des salles de marchés,
  • Acquisition des repères essentiels pour comprendre les fonctions opérationnelles et la gestion des flux,
  • Intégrer les connaissances dans l’activité au quotidien.
Dalloz
Initiation aux marchés financiers et produits dérivésPar Dalloz

Les marchés financiers sont au cœur de l’économie et font régulièrement les titres de l’actualité. Mais quels rôles jouent-ils exactement ? Comment fonctionnent-ils et avec quels produits ? Cette journée permet d’apporter des réponses simples et pragmatiques à toutes ces questions.

CFPB
SEPA : la gestion des mandatsPar CFPB
  • Identifier les nouvelles contraintes du prélèvement SDD
  • Répondre aux questions des commerciaux sur la mise en place des mandats SEPA
  • Gérer les taches nouvelles liées à la gestion des mandats
  • Se préparer à la disparition des produits de niche français
First Finance
Pratique des produits structurésPar First Finance
  • Comprendre l’environnement des structurés de taux dans le contexte de taux négatifs
  • Comprendre l’importance des notions de funding de liquidité
  • Dresser un panorama complet de tous les produits structurés sur tous les sous-jacents
  • Maîtriser le contexte d’investissement pour chaque type de produit structuré
  • Comprendre le pay-off des options vanilles et exotiques et leurs profils de risque
  • Analyser les term sheets des principaux produits structurés sur taux, actions, change ou matières premières
  • Savoir construire et analyser la composition des produits structurés
Top Finance
Actualisation avec la courbe ois, cva, dva, fva et lvaPar Top Finance
  • Maitrise du risque de contrepartie dans les produits OTC et des concepts de CVA, DVA, FVA et LVA
  • Valorisation d’un produit dérivé en fonction de la nature du collatéral