Bärchen Formation

Formation - Gestion de la dette : assurer le suivi du portefeuille d'emprunts

Par Bärchen Formation

Objectifs

  • Comprendre les principes de calcul actuariel et les différents échéanciers de remboursement
  • Mai^triser les spécificités des courbes de taux et de leurs marchés
  • Identifier les produits dérivés

Programme

Les Principes du calcul actuariel

  • Principes de capitalisation et d’actualisation :

    • Fréquence de composition et de paiement, formules de calcul des intérêts
  • Les différentes formes d’intérêts

    • Intérêts simples, pré et post comptés, composés, etc.

Exercices

  • Taux Annuel Equivalent
  • VAN et TRI

    • Définition et exercices (exemples Applications TRA d’une obligation)
  • Prêts/emprunts : les différents types d’amortissements

    • Définitions exemples et exercices pratiques
    • Amortissement « in fine »
    • Amortissement par annuités constantes
    • Amortissement par tranches égales (amortissement constant)

Exercice : Constructions de tableaux d’amortissement

Les différentes courbes de taux et le marché des taux

  • Définitions

    • Courbe interbancaire
    • Courbe OAT (rendement obligataires)
    • Courbes corporates (par rating, par secteur etc…)
    • Courbe des taux d’emprunt immobilier
    • Autres
  • Les indices : EURIBOR, EONIA, Livret A, OIS

    • Taux LIBOR / EURIBOR explication et principe
    • Quel taux pour quelle utilisation ?
  • Gestion de la dette

    • Maturité taux et notion de risque de taux
    • Les différents types d’amortissement des prêts de la CDC : amortissement prioritaire et déduit avec exercices et exemples ; les Principes de la durée ajustable, de la révisabilité et du préfinancement

Exemples

Les Swaps de taux

  • Concept de forward
  • Forward Rate agreement : principe, utilisation et exemples d’application
  • Swaps de taux : structure, interprétation économique, utilisations

Etudes de cas

Éléments de mesure de risque

  • Duration, Duration modifié d’une obligation
  • Convexité
  • Produits structurés
  • DV01 du swap (ou delta)

Etudes de cas

Pédagogie

Interaction avec votre intervenant en rapport avec son expérience et l'actualité

TP et cas pratiques multiples

Feuille d'émargement signée par les participants et l'intervenant / Suivi de la connexion pour les classes virtuelles.

Evaluation de l'action de formation à chaud, en présentiel ou en ligne, dès la fin de la formation, mesurant la satisfaction des participants.

Remise d'une attestation individuelle de formation sur demande.

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