Gestion Back office des opérations de marché
Par First FinanceObjectifs
- Préparer le certificat CMO ®
- Comprendre l’organisation des activités Front, Middle et Back offices
- Connaître le vocabulaire de base du postmarchés
Connaître les flux de traitement consécutifs aux opérations d’une salle de marché - Connaître les mécanismes des principaux produits de taux, crédit, change, actions (cash et dérivés) et leur traitement postmarché
- Intégrer les principes comptables concernant les opérations de marché
- Identifier les risques opérationnels (Bâle II)
Programme
Vous suivez une formation accélérée de 3 jours permettant d’intégrer les principales thématiques de la certification et comprenant un entraînement à l’examen en fin de chaque journée. De plus, nous mettons à votre disposition en ligne le textbook de 300 pages, 20h de modules e-learning et 250 questions d’entraînement à l’examen.
Jour 1
Organisation : du Front office à la comptabilité
- Organisation d’une banque de marché
- Organisation d’un asset manager
- Étapes de traitement des opérations : négociation, validation, confirmation, compensation, collatéralisation, règlement et règlement-livraison, gestion des événements
- Notions de référentiel
- Principes comptables bancaires
- Notions de P&L
- Risque opérationnel : définition et réglementation
Travaux pratiques
- Analyse de dysfonctionnements intervenant dans le traitement d’une opération
Jour 2
Paiements
- Systèmes bruts et systèmes nets
- Paiements en devise locale
- Paiement en devise étrangère
- CLS
- Gestion de la trésorerie
- Lutte anti blanchiment
Travaux Pratiques
- Paiements interbancaires et clientèle sur opérations de marché
Gestion Back office des titres – I
- Les différents types de titres
- Modes de négociation
- Les opérations
- Achats / ventes hors bourse ou de gré à gré
- Repos
- Prêts-emprunts de titres
- Souscriptions / rachats
Jour 3
Gestion Back office des titres – II
- Filières de règlement-livraison utilisées (local, étranger, ICSD)
- Traitement des opérations sur titres (OST)
- Fiscalité (retenues à la source, récupération d’impôt étranger, …)
- Comptabilité du résultat des activités titres
- Évolutions de place impactant le postmarché
Travaux Pratiques
- Analyse de messages SWIFT de règlement-livraison et de dénouement MT 54X
- Traitement d’OST
Gestion Back office des dérivés listés
- Circuit des informations
- Gestion des positions
- Gestion des appels de marge
- Notions comptables
Travaux Pratiques
- Calcul d’appels de marge
Gestion Back office des opérations OTC (P/E cash, FX) – I
- Principes généraux de validation et de confirmation
- Traitement spécifiques des produits OTC suivants :
- Prêts-emprunts cash
- Opérations de change
Gestion Back office des autres opérations OTC (opérations dérivées) – II
- Impacts de la réglementation EMIR
- Traitement particulier des produits OTC suivants :
- FRA et Swaps
- CDS
- ELS et CFD
- Options (tous sous-jacents)
- Commodities
- Produits structurés et packages
- Processus transverses : compensation, collatéralisation, compression, novation
- Principes comptables applicables aux opérations dérivées
Travaux Pratiques
- Analyse de confirmations
- Calcul de collatéral et d’appels de marge
Ce séminaire est conçu comme une préparation au certificat CMO®. Les participants pourront s’ils le souhaitent s’inscrire gratuitement à une session d’examen.
Pédagogie
- Approche très opérationnelle des produits et de leur traitement
- Animation par deux experts maîtrisant toutes les facettes de la gestion Back office des produits de marché
- Remise de l’ouvrage « L’essentiel du postmarché » (Editions Eyrolles, Collection FIRST FINANCE)
Formations de la même catégories (5)
Les fondamentaux des marchés financiersPar Nityde
- Maîtriser le fonctionnement des marchés et comprendre le rôle des différents intervenants,
- Connaître les mécanismes, les utilisations et la gestion des flux des différents
produits cash et dérivés, - Comprendre l’impact des produits et des activités en terme de risque (contrepartie, marché, opérationnel, liquidité,…),
- Connaître le «jargon» des salles de marchés,
- Acquisition des repères essentiels pour comprendre les fonctions opérationnelles et la gestion des flux,
- Intégrer les connaissances dans l’activité au quotidien.
Initiation aux marchés financiers et produits dérivésPar Dalloz
Les marchés financiers sont au cœur de l’économie et font régulièrement les titres de l’actualité. Mais quels rôles jouent-ils exactement ? Comment fonctionnent-ils et avec quels produits ? Cette journée permet d’apporter des réponses simples et pragmatiques à toutes ces questions.
SEPA : la gestion des mandatsPar CFPB
- Identifier les nouvelles contraintes du prélèvement SDD
- Répondre aux questions des commerciaux sur la mise en place des mandats SEPA
- Gérer les taches nouvelles liées à la gestion des mandats
- Se préparer à la disparition des produits de niche français
Pratique des produits structurésPar First Finance
- Comprendre l’environnement des structurés de taux dans le contexte de taux négatifs
- Comprendre l’importance des notions de funding de liquidité
- Dresser un panorama complet de tous les produits structurés sur tous les sous-jacents
- Maîtriser le contexte d’investissement pour chaque type de produit structuré
- Comprendre le pay-off des options vanilles et exotiques et leurs profils de risque
- Analyser les term sheets des principaux produits structurés sur taux, actions, change ou matières premières
- Savoir construire et analyser la composition des produits structurés
Actualisation avec la courbe ois, cva, dva, fva et lvaPar Top Finance
- Maitrise du risque de contrepartie dans les produits OTC et des concepts de CVA, DVA, FVA et LVA
- Valorisation d’un produit dérivé en fonction de la nature du collatéral
