Gestion Back office des opérations de marché
Par First FinanceObjectifs
- Préparer le certificat CMO ®
- Comprendre l’organisation des activités Front, Middle et Back offices
- Connaître le vocabulaire de base du postmarchés
Connaître les flux de traitement consécutifs aux opérations d’une salle de marché - Connaître les mécanismes des principaux produits de taux, crédit, change, actions (cash et dérivés) et leur traitement postmarché
- Intégrer les principes comptables concernant les opérations de marché
- Identifier les risques opérationnels (Bâle II)
Programme
Vous suivez une formation accélérée de 3 jours permettant d’intégrer les principales thématiques de la certification et comprenant un entraînement à l’examen en fin de chaque journée. De plus, nous mettons à votre disposition en ligne le textbook de 300 pages, 20h de modules e-learning et 250 questions d’entraînement à l’examen.
Jour 1
Organisation : du Front office à la comptabilité
- Organisation d’une banque de marché
- Organisation d’un asset manager
- Étapes de traitement des opérations : négociation, validation, confirmation, compensation, collatéralisation, règlement et règlement-livraison, gestion des événements
- Notions de référentiel
- Principes comptables bancaires
- Notions de P&L
- Risque opérationnel : définition et réglementation
Travaux pratiques
- Analyse de dysfonctionnements intervenant dans le traitement d’une opération
Jour 2
Paiements
- Systèmes bruts et systèmes nets
- Paiements en devise locale
- Paiement en devise étrangère
- CLS
- Gestion de la trésorerie
- Lutte anti blanchiment
Travaux Pratiques
- Paiements interbancaires et clientèle sur opérations de marché
Gestion Back office des titres – I
- Les différents types de titres
- Modes de négociation
- Les opérations
- Achats / ventes hors bourse ou de gré à gré
- Repos
- Prêts-emprunts de titres
- Souscriptions / rachats
Jour 3
Gestion Back office des titres – II
- Filières de règlement-livraison utilisées (local, étranger, ICSD)
- Traitement des opérations sur titres (OST)
- Fiscalité (retenues à la source, récupération d’impôt étranger, …)
- Comptabilité du résultat des activités titres
- Évolutions de place impactant le postmarché
Travaux Pratiques
- Analyse de messages SWIFT de règlement-livraison et de dénouement MT 54X
- Traitement d’OST
Gestion Back office des dérivés listés
- Circuit des informations
- Gestion des positions
- Gestion des appels de marge
- Notions comptables
Travaux Pratiques
- Calcul d’appels de marge
Gestion Back office des opérations OTC (P/E cash, FX) – I
- Principes généraux de validation et de confirmation
- Traitement spécifiques des produits OTC suivants :
- Prêts-emprunts cash
- Opérations de change
Gestion Back office des autres opérations OTC (opérations dérivées) – II
- Impacts de la réglementation EMIR
- Traitement particulier des produits OTC suivants :
- FRA et Swaps
- CDS
- ELS et CFD
- Options (tous sous-jacents)
- Commodities
- Produits structurés et packages
- Processus transverses : compensation, collatéralisation, compression, novation
- Principes comptables applicables aux opérations dérivées
Travaux Pratiques
- Analyse de confirmations
- Calcul de collatéral et d’appels de marge
Ce séminaire est conçu comme une préparation au certificat CMO®. Les participants pourront s’ils le souhaitent s’inscrire gratuitement à une session d’examen.
Pédagogie
- Approche très opérationnelle des produits et de leur traitement
- Animation par deux experts maîtrisant toutes les facettes de la gestion Back office des produits de marché
- Remise de l’ouvrage « L’essentiel du postmarché » (Editions Eyrolles, Collection FIRST FINANCE)
Formations de la même catégories (5)
Les fondamentaux des marchés financiersPar Nityde
- Maîtriser le fonctionnement des marchés et comprendre le rôle des différents intervenants,
- Connaître les mécanismes, les utilisations et la gestion des flux des différents
produits cash et dérivés, - Comprendre l’impact des produits et des activités en terme de risque (contrepartie, marché, opérationnel, liquidité,…),
- Connaître le «jargon» des salles de marchés,
- Acquisition des repères essentiels pour comprendre les fonctions opérationnelles et la gestion des flux,
- Intégrer les connaissances dans l’activité au quotidien.
Collateral ManagementPar Bärchen Formation
- Master the implications of today's collateralised world
- Understand the financial and economic consequences
- Learn about collateral management systems: the players, the processes, the inputs and outputs
- Recognise and understand the key drivers in optimising collateral performance
Structured creditPar Bärchen Formation
- Review the building blocks for structured credit
- Demystify some of the complexity that surrounds the structured credit discipline
- Capture its added value
- Gain some intuition in the behavior of leading structures
SEPA : la gestion des mandatsPar CFPB
- Identifier les nouvelles contraintes du prélèvement SDD
- Répondre aux questions des commerciaux sur la mise en place des mandats SEPA
- Gérer les taches nouvelles liées à la gestion des mandats
- Se préparer à la disparition des produits de niche français
Pratique des produits structurésPar First Finance
- Comprendre l’environnement des structurés de taux dans le contexte de taux négatifs
- Comprendre l’importance des notions de funding de liquidité
- Dresser un panorama complet de tous les produits structurés sur tous les sous-jacents
- Maîtriser le contexte d’investissement pour chaque type de produit structuré
- Comprendre le pay-off des options vanilles et exotiques et leurs profils de risque
- Analyser les term sheets des principaux produits structurés sur taux, actions, change ou matières premières
- Savoir construire et analyser la composition des produits structurés
