First Finance

Gestion Back office des opérations de marché

Par First Finance

Objectifs

  • Préparer le certificat CMO ®
  • Comprendre l’organisation des activités Front, Middle et Back offices
  • Connaître le vocabulaire de base du postmarchés
    Connaître les flux de traitement consécutifs aux opérations d’une salle de marché
  • Connaître les mécanismes des principaux produits de taux, crédit, change, actions (cash et dérivés) et leur traitement postmarché
  • Intégrer les principes comptables concernant les opérations de marché
  • Identifier les risques opérationnels (Bâle II)

Programme

Vous suivez une formation accélérée de 3 jours permettant d’intégrer les principales thématiques de la certification et comprenant un entraînement à l’examen en fin de chaque journée. De plus, nous mettons à votre disposition en ligne le textbook de 300 pages, 20h de modules e-learning et 250 questions d’entraînement à l’examen.

Jour 1

Organisation : du Front office à la comptabilité

  • Organisation d’une banque de marché
  • Organisation d’un asset manager
  • Étapes de traitement des opérations : négociation, validation, confirmation, compensation, collatéralisation, règlement et règlement-livraison, gestion des événements
  • Notions de référentiel
  • Principes comptables bancaires
  • Notions de P&L
  • Risque opérationnel : définition et réglementation

Travaux pratiques

  • Analyse de dysfonctionnements intervenant dans le traitement d’une opération

Jour 2

Paiements

  • Systèmes bruts et systèmes nets
  • Paiements en devise locale
  • Paiement en devise étrangère
  • CLS
  • Gestion de la trésorerie
  • Lutte anti blanchiment

Travaux Pratiques

  • Paiements interbancaires et clientèle sur opérations de marché

Gestion Back office des titres – I

  • Les différents types de titres
  • Modes de négociation
  • Les opérations
    • Achats / ventes hors bourse ou de gré à gré
    • Repos
    • Prêts-emprunts de titres
    • Souscriptions / rachats

Jour 3

Gestion Back office des titres – II

  • Filières de règlement-livraison utilisées (local, étranger, ICSD)
  • Traitement des opérations sur titres (OST)
  • Fiscalité (retenues à la source, récupération d’impôt étranger, …)
  • Comptabilité du résultat des activités titres
  • Évolutions de place impactant le postmarché

Travaux Pratiques

  • Analyse de messages SWIFT de règlement-livraison et de dénouement MT 54X
  • Traitement d’OST

Gestion Back office des dérivés listés

  • Circuit des informations
  • Gestion des positions
  • Gestion des appels de marge
  • Notions comptables

Travaux Pratiques

  • Calcul d’appels de marge

Gestion Back office des opérations OTC (P/E cash, FX) – I

  • Principes généraux de validation et de confirmation
  • Traitement spécifiques des produits OTC suivants :
    • Prêts-emprunts cash
    • Opérations de change

Gestion Back office des autres opérations OTC (opérations dérivées) – II

  • Impacts de la réglementation EMIR
  • Traitement particulier des produits OTC suivants :
    • FRA et Swaps
    • CDS
    • ELS et CFD
    • Options (tous sous-jacents)
    • Commodities
    • Produits structurés et packages
  • Processus transverses : compensation, collatéralisation, compression, novation
  • Principes comptables applicables aux opérations dérivées

Travaux Pratiques

  • Analyse de confirmations
  • Calcul de collatéral et d’appels de marge

Ce séminaire est conçu comme une préparation au certificat CMO®. Les participants pourront s’ils le souhaitent s’inscrire gratuitement à une session d’examen.

Pédagogie

  • Approche très opérationnelle des produits et de leur traitement
  • Animation par deux experts maîtrisant toutes les facettes de la gestion Back office des produits de marché
  • Remise de l’ouvrage « L’essentiel du postmarché » (Editions Eyrolles, Collection FIRST FINANCE)

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Les fondamentaux des marchés financiersPar Nityde
  • Maîtriser le fonctionnement des marchés et comprendre le rôle des différents intervenants,
  • Connaître les mécanismes, les utilisations et la gestion des flux des différents
    produits cash et dérivés,
  • Comprendre l’impact des produits et des activités en terme de risque (contrepartie, marché, opérationnel, liquidité,…),
  • Connaître le «jargon» des salles de marchés,
  • Acquisition des repères essentiels pour comprendre les fonctions opérationnelles et la gestion des flux,
  • Intégrer les connaissances dans l’activité au quotidien.
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Collateral ManagementPar Bärchen Formation
  • Master the implications of today's collateralised world
  • Understand the financial and economic consequences
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First Finance
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  • Comprendre l’environnement des structurés de taux dans le contexte de taux négatifs
  • Comprendre l’importance des notions de funding de liquidité
  • Dresser un panorama complet de tous les produits structurés sur tous les sous-jacents
  • Maîtriser le contexte d’investissement pour chaque type de produit structuré
  • Comprendre le pay-off des options vanilles et exotiques et leurs profils de risque
  • Analyser les term sheets des principaux produits structurés sur taux, actions, change ou matières premières
  • Savoir construire et analyser la composition des produits structurés
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