Fondamentaux des calculs financiers
Par Bärchen FormationObjectifs
- Comprendre le fonctionnement des taux d’intérêt et des emprunts
- Acquérir les bases du calcul actuariel
- Savoir évaluer et analyser les obligations
Programme
Les taux d’intérêt
- Notion de taux d'intérêt
- Intérêts simples et intérêts composés
- Intérêts précomptés et intérêts post-comptés
TP Excel : Calcul d'intérêts simples et composés
Les bases du calcul actuariel
- Capitalisation et actualisation
- Valeur actuelle d'une série de flux futurs
- Valeur Actuelle Nette (VAN) et Taux de Rendement Interne (TRI) d'une stratégie d'investissement
TP Excel : calcul de VAN et TRI sur des projets d’investissement
Prêts / emprunts : les différents types d'amortissement et calcul du TEG
- Annuités constantes
- Amortissement linéaire
- Amortissement in fine
- Le taux annuel effectif global (TAEG) d’un emprunt
TP Excel : construction de tableaux d'amortissement et calculs de TAEG
Evaluer les obligations et appréhender leurs risques
- Qu'est-ce qu'une obligation ?
- Quelles sont ses caractéristiques ?
- Déterminants du prix d'une obligation : risque de taux et risque de crédit
- Rating et spread de crédit
- Taux de rendement actuariel d'une obligation
- Analyse en duration / sensibilité / convexité
- La cotation en pratique : coupon couru, clean price et dirty price
TP Excel :
- Calcul du TRA sur plusieurs obligations
- Evaluation de la duration et de la sensibilité d'une obligation de 10 ans
- Calcul du coupon couru et du dirty price à partir du cours de l'obligation
Pédagogie
- Interaction avec votre intervenant en rapport avec son expérience et l’actualité
- TP et cas pratiques multiples
- Pratique sur Excel
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- Comprendre les notions de calculs des flux financiers.
- Appréhender la notion de taux et de calcul actuariel.
- Savoir résoudre des problèmes financiers en appliquant les formules mathématiques.
- Comparer les offres financières ou bancaires.
- Comprendre les enjeux d’un dispositif de protection des intérêts de la clientèle.
- Appréhender les contraintes organisationnelles induites par les exigences législatives et réglementaires.
- Maintenir à jour les procédures opérationnelles et de contrôle des risques de non-conformité associées à la protection de la clientèle.
- Savoir répondre au questionnaire ACPR sur les pratiques commerciales et la protection de la clientèle.
Pratiquer les bases de l’analyse financière pour comprendre, suivre, piloter les résultats financiers et évaluer les risques
- Acquérir les concepts liés aux opérations d'évaluation
- Connaître et savoir utiliser les principales méthodes d'évaluations d'entreprise
- Savoir estimer les principaux paramètres nécessaires aux évaluations
- Reconnaître les avantages et limites de chaque méthode
- Rapprocher les méthodes des praticiens des méthodes de l'administration fiscale
- Adapter les méthodes à l'évaluation des petites et moyennes entreprises
L'évaluation de la performance d'une gamme de produits, d'une activité ou d'un centre de profit s'appuie sur l'utilisation de méthodes de calcul de coûts, de marges et de seuil de rentabilité.
Plusieurs méthodes existent, le contrôleur de gestion se doit de les connaître et de choisir la mieux adaptée aux objectifs et aux spécificités de son entreprise.
Par ailleurs, l'analyse des coûts et des marges doit s'intégrer dans une démarche dynamique de pilotage budgétaire au service de l'amélioration des performances et de l'atteinte des objectifs stratégiques.
